銀行上調按息 — 溫故知新

31-5-2017

因應金管局指引，多家銀行上調按息，新造按息普遍上調10點子；市場一般估計，按息輕微上調，不會對上升中的樓價有多少降溫作用。當然，後續的問題便是：往後的按息走勢如何？會不會持續上升？

多家銀行上調住宅按揭利率，拆息按揭（H按）利率由原先H+1.3厘，上調至H+1.4厘；拆息按揭的鎖息位及最優惠利率按揭亦大都上調0.1厘（10點子）。而銀行上調按息的主要原因，是金管局於19日，要求實施「內評法」（Internal Ratings-based Approach）銀行，批出住宅按揭貸款風險加權比率下限由15%上調至25%；效果是增加銀行的按揭業務成本，促使多家銀行宣佈上調按息。

市場認為上調按息0.1厘影響不大

市場普遍認為銀行上調按息0.1厘的影響不大。以500萬元貸款額，25年還款期為例，以5月29日一個月拆息0.35857厘計，按息由H+1.3厘上調至H+1.4厘，每月供款會由20,371元，上升至20,610元，上升239元。由於幅度小，加上新造按息上調完全不影響之前取用貸款業主的還款，對樓價無大影響是合理評論。問題是，新造按息會否持續上升？

其實今次並非金管局第一次上調銀行按揭業務的風險權重，類似的情況在2013年也曾出現，當年3月底金管局要求實施「內評法」銀行，批出住宅按揭貸款風險加權比率下限由10%上調至15%；其後多家銀行將按息上調0.25厘。

與2013年對比，當時風險權重上調的幅度較小，但銀行的加息幅度較大；今次多家銀行在成本上升更多的情況下，只輕微上調按息0.1厘，原因之一，可能是先觀察市場反應。2013年3月底4月初銀行上調按息，加上當年2月政府推出雙倍印花稅，市場成交及按揭取用金額雙雙縮減，但銀行體系資金充裕情況其實沒有改變，結果數月之後，一度上調的按息再度回落，新造按息甚至較風險權重上調前為低。

當然，歷史未必會簡單重複，由於今次按揭風險權重上調的幅度較高，按息先加後減的情況再出現的機會較2013年小。而在按息以外，要關注的便是美息走勢。現時市場估計6月美息將再度上調0.25厘，年內尚有約2次的加息機會。比起銀行輕微上調按息，本地業主更關心的應該是港息會否跟隨美息上升。樂觀地看，本地市場資金仍然充裕，暫時本地銀行仍有條件維持利率不變。但中長線而言，本地利率無可避免會上調，考慮樓市前景及為個人財務進行規劃時，不容忽視有關趨勢。

原文刊於經濟日報網站2017年5月31日
如有任何關於按揭問題，可直接Whatsapp聯絡我們(+852 55966181)。