父母出首期的考慮

18-1-2017

近年新盤成交，多見父母為子女出首期買樓的故事，當中其實有一定政策誘因：對有樓在手的父母而言，以「無樓」子女名義購置單位，印花稅成本較低。但換一個角度看，也可說父母出首期、子女供樓，是耗用上一代的積蓄入市；如果父母有意資助子女入市，應該有什麼地方要考慮？

「父母出首期、子女供樓」的情況增加，可以有多個解讀方向，其一自然是辣招之下，父母如已手持物業，再購物業投資稅費支出大增，倒不如以未持有物業的子女名義入市。多個新盤出現「首置買家」以單一合約購買幾個單位，只需付印花稅4.25%的個案，料屬此類合法避稅的操作。

但在另一角度看，部分父母資助子女首期，如非用於投資，便是反映本地樓價極高，需要耗用多於一代人的時間付清樓債。過去有傳說日本樓市在高峰期需要三代人供樓，香港由於有三十年按揭的時間限制，成就不了三代人供樓的盛況。但子女如要父母數十年生聚才可入市，其實一樣是幾代人供樓的變種。

但樓價高企，形勢比人強，不少青年人的確需要家庭資助才可入市，仍有不少地方需要考慮：

是否影響退休支出

子女成年可買樓計，父母年齡一般在五十開外，已是要部署退休的年紀。如果父母生財有方，資助子女入市後，仍不會影響退休生活，自然無妨提供資助。相反，如果為子女提供首期後，會嚴重影響退休生活，在作出決定前便宜三思。

要知道，如果親子兩代人勉強只可湊足一份首期，而父母一輩又近退休，資助子女入市，等同將所有資金押在樓價必升的賭局上，風險過度集中，也可說是子女提早耗用父母的退休金入市。

子女供樓能力

較理想的情況，是父母提供首期後，子女本身已可通過供款與入息比率的要求，獨自申請按揭（即父母不必成為按揭的借款人或擔保人）。

相反，如果父母提供首期後，單靠子女收入仍不足以申請按揭，需要父母或其他非業主的親人作為借款人或擔保人的，相對便較不理想。當然，此標準難以絕對化，例如預期子女在短期內可獲某些專業資格，收入將大幅上升，供款負擔可望大跌的個案總會存在。

有無替代方案

說難儲首期，不少人會以標準按揭成數6成作為計算基礎，400萬樓價計，單是首期便需160萬元，對月入萬多兩萬元的職場新鮮人來說，似乎是難以企及的目標。但要記住，標準按揭之外，尚有其他高成數按揭組合可以考慮，按揭成數可高至8、9成。善用有關安排，可大幅減低儲蓄首期的時間，也可避免耗用父母退休金的顧慮。當然，在選擇時要留意有關計劃的利率安排，是否合理，是否在負擔能力之內。

原文刊於經濟日報網站2017年1月18日
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